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对冲基金投资策略有哪些?

时间:2018-01-13 13:06 来源:网络整理 编辑:admin 阅读: 评论:

如何购买对冲基金?对冲基金投资策略有哪些?接下来小编为您整理报道。

目前,对冲基金已经列入高风险高收益投资产品之一。
对于很多不惧高风险的投资者来说,对冲基金是很好的投资方式。
那么,对冲基金的盈利模式是怎样的,对冲基金应该怎么买,有什么注意事项?下面小编给大家介绍一下相关知识。

对冲基金的盈利模式(运作):

1、最初的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。
看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。

2、在另一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业几只优质股,同时卖空该行业中几只劣质股。
如此组合的结果是,如该行业预期表现良好,优质股涨幅必超过其他同行业的股票,买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失;如果预期错误,此行业股票不涨反跌,那么较差公司的股票跌幅必大于优质股,则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。

如何购买对冲基金

第一步,通过私募顾问预约认购额度。
目前,小额度对冲基金是比较稀缺的产品,投资者需要提前预约和争取才能购买到。

第二步,当额度确认之后,投资者在私募顾问的指引下,通过柜台或者网银将足够的认购款汇至信托公司指定账户当中,即私募基金证券投资专属资金托管账户。

第三步,客户汇款成功后要妥善保存好汇款凭证,并将凭证传真或者电子汇款单证明截图交予私募顾问。

第四步,私募顾问收到客户的汇款证明以后,会立即与信托公司核实资金是否到账,如果到账,领取私募基金证券投资信托计划合同书交予投资者,投资者在私募顾问的指导下签署合同。

第五步,投资者签好合同以后,交予私募顾问。
私募顾问会寄给信托公司。
信托公司签订合同以后,将合同和份额确认函交给私募顾问,私募顾问寄给投资者。
至此,整个认购和合同签署流程已完毕,信托计划正式成立。

购买对冲基金的注意事项:

对冲基金如今是高风险高收益的投资产品,投资者在购买时,一定要注意以下四点。
即:

1、产品的预警线以及止损线是多少。

2、对冲基金私募基金经理以及他的团队,产品的历史收益和过往业绩如何。

3、产品对资金灵活性的控制是怎么样的。

4、产品历史业绩中,最大回撤率是多少?在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值,最大回撤用来描述买入产品后可能会出现的最糟糕的情况。
最大回撤是一个重要的风险指标。

对冲基金的最经典的两种投资策略是短置和贷杠。

1、短置,即买进股票作为短期投资,就是把短期内购进的股票先抛售,然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价。
短置者几乎总是借别人的股票来短置。

2、长置指的是自己买进股票作为长期投资。
在熊市中采取短置策略最为有效。
假如股市不跌反升,短置者赌错了股市方向,则必须花大钱将升值的股票买回,吃进损失。
短置此投资策略由于风险高企,一般的投资者都不采用。

3、贷杠在金融界有多重含义,其英文单词的最基本意思是杠杆作用,通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。

综上所述,对冲基金盈利模式最主要是关注股票行情,找准行业很重要,同时杠杆作用也是不可忽略的一部分。

以上是关于“如何购买对冲基金?对冲基金投资策略有哪些?”的全部内容,了解更多的基金知识敬请关注基金栏目。

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